2023-yil kirib kelmoqda. Epidemiyaning oldini olish va nazorat qilish siyosatini optimallashtirish, o'sishni barqarorlashtirish choralarining kuchliligi va past bazaviy ta'sir bilan bir nechta tadqiqot institutlari Xitoyning yildan-yilga yalpi ichki mahsulot o'sishi bu yil sezilarli darajada tiklanishini bashorat qilmoqda. Milliy iqtisodiyotning asosiy tarmog'i sifatida kimyo sanoati turli resurslar va energiyani yuqori oqim bilan bog'laydi, quyi oqim esa odamlarning kundalik ehtiyojlari bilan bevosita bog'liq. 2023-yilda kimyo sanoati inventarizatsiya siklining o'zgarishini va yo'lni almashtirishni hisobga olishi kerak, shuning uchun qaysi sohalar eng kuchli kapital tuyere bo'ladi? O'quvchilarni qoniqtirish uchun Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities va China Merchants Securities kabi qimmatli qog'ozlar kompaniyalarining neft va kimyoviy investitsiya strategiyalari har tomonlama tartibga solinadi.
Yaqinda bo'lib o'tgan Markaziy iqtisodiy ishlar konferensiyasida ichki talabni kengaytirishga qaratilgan sa'y-harakatlar amalga oshirilishi kerakligi aniq ta'kidlandi va epidemiyaga qarshi kurash siyosatining yaqinda o'zgartirilishi ichki iste'mol bozorining tiklanishini tezlashtirdi. Keng qamrovli kutilgan natijalarga ko'ra, bir qator brokerlik kompaniyalari quyidagilarga ishonishadi: 2023-yilda ba'zi kimyoviy mahsulotlarga talab o'sishni tiklashi kutilmoqda va yangi energiya, energiya saqlash, yarimo'tkazgichlar va harbiy sanoatni modernizatsiya qilishda ishtirok etadigan yangi kimyoviy materiallar plitasi hali ham yuqori biznesni saqlab qoladi. Ular orasida yarimo'tkazgich materiallari, fotovoltaik materiallar, lityum materiallari va boshqalar ayniqsa investorlarning e'tiboriga loyiqdir.
Yarimo'tkazgich materiallari: taraqqiyotni tezlashtirish uchun mahalliy almashtirishdan foydalaning
2022-yilda global iqtisodiy muhit va sanoatning farovonlik siklining o'zgarishi hamda epidemiyaning takroriy ta'siri tufayli butun elektronika sanoati ma'lum bir operatsion bosimga duch keldi. Ammo umuman olganda, Xitoyning yarimo'tkazgichlar sanoati hali ham o'sib bormoqda.
Guoxin Securities Research Report nashrida ta'kidlanishicha, 2021-yilda mamlakatimda yarimo'tkazgich materiallarining mahalliylashtirish darajasi atigi 10% ni tashkil etgan va u toifalarning boyligi va raqobatbardoshligi nuqtai nazaridan noqulay ahvolda qolgan. Biroq, uzoq muddatda mamlakatimning integral mikrosxemalar sanoati mustaqil innovatsiyalar yo'liga kiradi. Mahalliy materiallar va uskunalar ko'proq resurslar va imkoniyatlarga ega bo'lishi va mahalliy muqobil tsiklning qisqarishi kutilmoqda.
So'nggi yillarda yarimo'tkazgichlar qo'llanmalari va iste'mol bozorlariga talab barqaror ravishda oshdi. 2021-yilda global yarimo'tkazgichlar savdosi 555,9 milliard AQSh dollariga yetdi, bu 2020-yilga nisbatan 45,5 milliard AQSh dollariga ko'p; 2022-yilda o'sishda davom etishi kutilmoqda va yarimo'tkazgichlar savdosi 601,4 milliard AQSh dollariga yetadi. Yarimo'tkazgich materiallarining ko'p turlari mavjud va bozor ulushida eng ko'p uchtasi kremniy plastinkalari, gazlar va yengil qoliplashdir. Bundan tashqari, abraziv suyuqlik va abraziv prokladkalar, litografiya yopishtiruvchi reagentlari, litografiya, nam kimyoviy moddalar va purkash maqsadlari bozor ulushi mos ravishda 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% va 3,0% ni tashkil qiladi.
Guangfa qimmatli qog'ozlar tadqiqot hisoboti yarimo'tkazgich materiallari (elektron kimyoviy moddalar) sohasini endogen tadqiqotlar va ishlanmalar yoki qo'shilish va sotib olish orqali kengaytirish kimyo korxonalari uchun so'nggi yillarda transformatsiyaga intilishning keng tarqalgan modeli ekanligiga ishonadi. Muvaffaqiyatli transformatsiya kompaniyalari tezroq sanoatni qo'lga kiritish bilan birga yuqori bozor baholariga ega bo'lishlari mumkin bo'lsa-da, biz ikki tomonlama o'sish to'lqinini boshlab berdik. Mahalliy yarimo'tkazgich sanoatining jadal rivojlanishi to'lqinida tegishli material kompaniyalari ham mahalliy o'rinbosarlar uchun yaxshi imkoniyat yaratdi. Kuchli ilmiy-tadqiqot va ishlanmalar kuchiga va muvaffaqiyatli mijozlar darajasiga ega bo'lgan, shuningdek, muvaffaqiyatli mahsulot transformatsiyasi va yangilanishiga ega bo'lgan ba'zi kompaniyalar yarimo'tkazgich sanoatining jadal rivojlanishiga hissa qo'shishi kutilmoqda.
Ping An Securities Research ma'lumotlariga ko'ra, "kremniy sikli" va makroiqtisodiy sikllar kabi ko'plab omillar mavjud va yarimo'tkazgichlar sanoati 2023-yilda eng past nuqtaga yetishi kutilmoqda.
G'arbiy qimmatli qog'ozlar tadqiqotlari hisoboti AQSh eksport nazoratining kuchayishi yarimo'tkazgich materiallarining mahalliy alternativasini tezlashtiradi, deb hisoblaydi. Ular yarimo'tkazgich materiallari, komponentlar va tegishli uskunalar hamda kremniy karbid bozoriga optimistik qarashadi.
Fotovoltaik material: O'n milliard darajadagi POE bozori yorilishni kutmoqda
2022-yilda, mamlakatim siyosatining targ'iboti ostida, mahalliy fotovoltaik sanoatida yangi qurilmalar soni sezilarli darajada oshdi va fotovoltaik yopishtiruvchi plyonkaga talab ham oshdi.
Fotovoltaik yelim plyonka xomashyosi ikki turga bo'linadi: etilen-etil asetat hamjamiyati (EVA) va poliolefin elastomeri (POE). Fotovoltaik yelim plyonkasining hozirgi asosiy xomashyosi sifatida EVA yuqori darajada importga bog'liq va kelajakda mahalliylashtirish uchun keng maydonga ega. Shu bilan birga, 2025-yilda mamlakatimda fotovoltaik yelim plyonkasi sohasida EVAga bo'lgan talab 45,05% gacha yetishi kutilmoqda.
Yana bir asosiy xom ashyo POE fotovoltaik, avtomobillar, kabellar, ko'piklash, maishiy texnika va boshqa sohalarda qo'llanilishi mumkin. Hozirgi vaqtda fotovoltaik qadoqlash yelim plyonkasi POE ning eng katta qo'llanilish sohasiga aylandi. "Xitoy fotovoltaik sanoatini rivojlantirish yo'l xaritasi (2021 nashri)" ga ko'ra, 2021-yilda mahalliy POE yelim plyonkasi va ko'pikli polietilen (EPE) yelim plyonkasining bozor ulushi 23,1% gacha oshdi. So'nggi yillarda mamlakatimda fotovoltaik komponentlar ishlab chiqarishning doimiy ravishda o'sishi va fotovoltaik yelim plyonkasiga POE ning doimiy ravishda kirib borishi bilan mahalliy POE talabi barqaror ravishda oshdi.
Biroq, POE ishlab chiqarish jarayoni yuqori to'siqlarga ega bo'lgani uchun, hozirgi vaqtda mahalliy kompaniyalar POE quvvatiga ega emas va mening mamlakatimdagi barcha POE iste'moli importga bog'liq. 2017-yildan beri mahalliy korxonalar ketma-ket POE mahsulotlarini ishlab chiqdilar. Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry va boshqa xususiy korxonalar kelajakda POEni mahalliy darajada almashtirishga erishishi kutilmoqda.
Lityum batareya materiallari: to'rtta asosiy materialning yetkazib berilishi yanada oshirildi
2022-yilda Xitoyning yangi energiya vositalari va lityum batareya energiyasini saqlash bozori yuqori darajada saqlanib qoldi, bu esa lityum batareya materiallari yetkazib berish hajmini sezilarli darajada oshirishga olib keldi. Xitoy Avtomobil Assotsiatsiyasi ma'lumotlariga ko'ra, 2022-yil yanvar-noyabr oylarida mahalliy yangi energiya vositalarini ishlab chiqarish va sotish mos ravishda 6,253 million va 6,067 million donani tashkil etdi, bu o'tgan yilga nisbatan o'rtacha o'sishdir va bozor ulushi 25% ga yetdi.
Yuqori texnologiyalar sanoati tadqiqot instituti (GGII) 2022-yilda 6,7 milliondan ortiq mahalliy yangi energiya vositalarini sotishi kutilmoqda; Xitoyning yangi energiya vositalari bozori 2023-yilda 9 milliondan oshishi kutilmoqda. 2022-yilda Xitoyning lityum batareya yetkazib berish o'sish sur'ati 100% dan oshishi kutilmoqda, quvvat batareyalari yetkazib berish o'sish sur'ati 110% dan oshishi va energiya saqlash lityum batareyalari yetkazib berish o'sish sur'ati 150% dan oshishi kutilmoqda. Lityum batareya yetkazib berishning sezilarli darajada o'sishi musbat, manfiy, diafragma, elektrolit va lityum geksftorfosfat va mis folga kabi boshqa lityum batareya materiallari kabi to'rtta asosiy materialni turli darajalarga olib chiqdi.
Ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, 2022-yilning birinchi yarmida Xitoy Lityum Elektr Elektron Materiallari yetkazib berish hajmi 770 ming tonnani tashkil etdi, bu o'tgan yilning shu davriga nisbatan 62% ga ko'p; salbiy elektrod materiallari yetkazib berish hajmi 540 ming tonnani tashkil etdi, bu o'tgan yilning shu davriga nisbatan 68% ga ko'p; 55%; elektrolitlar yetkazib berish hajmi 330 ming tonnani tashkil etdi, bu o'tgan yilning shu davriga nisbatan 63% ga ko'p. Umuman olganda, 2022-yilda Xitoyning to'rtta asosiy lityum batareyalarining umumiy yetkazib berish hajmi o'sish tendentsiyasini saqlab qoldi.
GGII 2023-yilda ichki lityum batareyalar bozori 1 TWh dan oshishini bashorat qilmoqda. Ular orasida quvvat batareyalari yetkazib berish hajmi 800 GWh dan, energiya saqlash batareyalari yetkazib berish hajmi esa 180 GWh dan oshishi kutilmoqda, bu esa to'rtta asosiy lityum batareyalarning umumiy yetkazib berish hajmini yanada oshirishga olib keladi.
Garchi lityum rudasi va lityum tuzi narxi 2022-yil dekabr oyida pasaygan bo'lsa-da. Biroq, brokerlarning nazarida, bu asosan mavsumdan tashqari ta'sir bilan bog'liq va lityum narxlarining "burilish nuqtasi" hali yetib bormagan.
Huaxi Securities lityum tuzi narxining o'zgarishi sanoatning eng yuqori mavsumining normal o'zgarishi deb hisoblaydi, "burilish nuqtasi" emas. Shen Wanhongyuan Securities shuningdek, 2023-yilda xom ashyo ishlab chiqarish quvvatlarining yanada chiqarilishi bilan lityum batareya sanoati zanjiri foydasi tendentsiyasi yuqoridan pastgacha davom etishiga ishonadi. Zhejiang Business Securities lityum resurslarining marginal tan olinishi 2023-yilning ikkinchi yarmida talab qilinganidan ko'proq deb hisoblaydi.
Nashr vaqti: 2023-yil 10-yanvar