Kimyo sanoati 2025 yilda "tarixiy" narxlarning o'sishini boshdan kechirmoqda, bu taklif va taklif dinamikasining qayta tuzilishi va ta'minot zanjiri bo'ylab qiymatning qayta taqsimlanishi bilan bog'liq. Quyida narxlarning oshishi ortida turgan omillar tahlili, foyda farqi ortidagi mantiq, sanoatni qayta qurish yo‘llari va investitsiya imkoniyatlari tahlil qilinadi.
I. Narxlarning o'sishining chuqur o'rindiqlari
1. Xom ashyoning inqilobiy o'zgarishlari
- Xom neft taklifi va talabi nomutanosibligi: OPEK+ ishlab chiqarishni qisqartirish va OPEKga kirmaydigan ishlab chiqaruvchilar tomonidan cheklangan o'sish Brent neftini 100 dollar/barreldan yuqori ushlab turdi.
- Yangi energiya materiallariga portlovchi talab: Litiy karbonat (LFP batareyalari uchun sanoat darajasi) narxi o'tgan yilga nisbatan 120% oshdi, DMC elektrolit erituvchisi esa ¥10,000/tonnadan oshib ketdi.
- Aniq uglerod xarajatlari: Evropa Ittifoqining CBAM uglerod tariflari endi sintetik ammiak va metanol kabi asosiy kimyoviy moddalarni qamrab oladi.
2. Strukturaviy ta'minot tomonining mahkamligi
- Yevropa salohiyatini ko'chirish: BASF va boshqa gigantlar Germaniyaning sintetik ammiak quvvatlarining 30 foizini to'xtatib, ishlab chiqarishni AQSh ko'rfazi sohiliga o'tkazdi.
- Xitoyning ta'minot islohoti 2.0: bo'yoq va titanium dioksid sanoatida ekologik va texnik yangilanish talablari kichik va o'rta ishlab chiqaruvchilarning chiqishini tezlashtirdi.
- Geosiyosiy logistika muammolari: Qizil dengiz inqirozi Osiyo-Yevropa transport xarajatlarining 300% ga oshishiga olib keldi va TDI kabi transportga sezgir mahsulotlar uchun narxlarning tarqalishini kengaytirdi.
3. Texnologik o'zgarishlardan o'tish xarajatlari
- Bio-asosidagi materiallarni tijoratlashtirish: PLA narxlari an'anaviy PEga nisbatan 40% yuqori, Apple va Tesla uzoq muddatli shartnomalarda qulflanadi.
- Yarimo'tkazgichli kimyoviy moddalarni lokalizatsiya qilish: ultra toza elektron gidroflorik kislota narxi Yaponiya/Janubiy Koreya alternativlaridan 15% ga oshdi, 50 000 dollardan oshdi.
II. Foyda farqi xaritasi
| Segment | ROE o'zgarishi (2024 va 2025) | Narxlar tarqalishining kengayishi | Asosiy haydovchilar |
| Yangi energiya materiallari | +8,2%→ 21,5% | 35-50% | Qattiq holatdagi akkumulyatorlarning yutuqlari |
| Ommaviy kimyoviy moddalar | -3,5% → 6,8% | 10-15% | Ko'mirga asoslangan marshrut narxining kamchiligi |
| Maxsus kimyoviy moddalar | +5,1%→ 18,3% | 25-40% | Engil avtomobil materiallariga talab |
| Agrokimyoviy moddalar | +2,3% → 12,7% | 18-22% | GMO ekinlarini qabul qilish + Janubiy Amerika qurg'oqchiligi |
III. Ta'minot zanjiri bo'ylab qiymat migratsiyasi
1. Yuqori oqim manbalari egalari (masalan, fosfat va litiy ishlab chiqaruvchilar) narxlarda ustunlik qiladilar, Yuntianxua kabi kompaniyalar bir chorakda yalpi daromaddan >50% ga erishadilar.
2. O'rta oqimning yuqori to'siqli segmentlari:
- Ftoropolimerlar: PVDF separator materiallarini qayta ishlash to'lovlari 80 000 ¥/tonni tashkil etdi.
- Ultra yuqori toza kimyoviy moddalar: yarimo'tkazgich darajasidagi izopropanolning tozaligi talablari 99,99% dan 99,9999% gacha ko'tarildi.
3. Pastki oqimdagi xususiylashtirish provayderlari: Covestro kabi kompaniyalar mijozlarni ushlab turishni 30% ga oshirib, "ishlash uchun to'lov" modellarini joriy qildilar.
IV. 2025 yilgi asosiy yutuqlar
1. Texnologiyani almashtirish Windows:
- Etan krekingining xarajat afzalligi toraydi, PDH loyihasi ROI 5% dan pastga tushadi.
- Bio-asoslangan BDO ishlab chiqarish xarajatlari neft yo'llariga nisbatan 25% ga tushadi.
2. Mintaqaviy muvozanatni tiklash:
- Yaqin Sharq oltingugurt-kimyo markazi: Saudiyaning SABIC kompaniyasi yiliga 2 million tonna arzon sulfat kislota zavodini qurdi.
- Janubi-Sharqiy Osiyo qoplamalari oraliq mahsulotlar: Nippon Paint Vetnam 120% quvvatdan foydalanish bilan ishlaydi.
3. ESGni qayta baholash:
- Yashil vodorod asosidagi ammiak loyihalari 3 baravar baholash mukofotlarini oladi.
- Evropa Ittifoqining PFAS o'z ichiga olgan mahsulotlarni taqiqlashi alternativalar uchun >60% CAGRni keltirib chiqaradi.
V. Investitsion qarorlar matritsasi
Strategik taqsimotning ustuvor yo'nalishlari:
- Yuqori to'siqli materiallar: Aramid ko'plab chuqurchalar yadrolari, kremniy karbid prekursorlari.
- Jarayonni buzuvchilar: plazma asosidagi adiponitril sintezi, CO₂-dan DMCga konversiya.
- Yashirin chempionlar: fotorezist striptizatorlar, aerokosmik plomba moddalari.
Xavf haqida ogohlantirishlar:
- AQSh Xitoyning bio-asosidagi materiallariga 15% tariflarni joriy qiladi (2025 yilning 3-choragidan boshlab).
- Natriy-ionli akkumulyatorlarning yutuqlari lityum materiallariga bo'lgan talabni pasaytirishi mumkin.
Sanoat 2008 yildan beri eng muhim qiymat zanjiri qayta tuzilmasini boshdan kechirmoqda. Texnologik farqlash va vertikal integratsiya imkoniyatlariga ega bo'lgan kompaniyalar, shuningdek, etishmayotgan ishlab chiqarish litsenziyalariga ega bo'lgan kompaniyalar asosiy e'tibordir. Narxlar o'zgaruvchanligining kuchayishi sharoitida inventar aylanmasini 30 kundan kamroq ushlab turuvchi firmalar kuchliroq foyda barqarorligini namoyish etadi.
Yuborilgan vaqt: 2025 yil 30-may